FRS 12 « Les informations ? fournir sur les intérêts détenus dans d’autres entités » Plan 2 • Introduction • Définition • Histoire • Objectifs • Le champ d’applicat • Les principaux infor ‘FRS 12 Premium gy katasneIO anpenq 24, 201 S S pages Sni* to View or 5 • L’impact de cette norme sur les Introduction tats financières IFRS 12, une norme unique en matière d’informations à fournir • FRS 12 est la pierre angulaire de la volonté du régulateur ; elle éclaire les investisseurs sur les risques potentiels auxquels ils pourraient être xposés, si des liens économiques existaient avec des entités à risque.
Définition 4 portant sur la comptabilisation pour la consolidation, engagements dans des partenarlats et la divulgatlon des engagements avec d’autres entités 2011 7 2012 En 28 des modifications ont été apportées aux IFRS 11 et FRS 12 pour éliminer l’obligation de fournir des informations comparatives pour les périodes antérieures à la période précédant immédiatement. 014 Champ d’application 8 Entreprises associées Les filiales IFRS 12 « Informations ? fournir sur les intérêts détenus ?quivalence ou juste valeur • les informations financières résumées concernant la coentreprise ou l’entreprise associée Entités structurées non consolidées Intérêts détenus dans des entités L’entité doit fournir des informations qualitatives et quantitatives sur ses intérêts dans des entités structurées non consolidées, notamment sur la nature, l’objet, la taille, les activités et les modes de financement de l’entité structurée.
Si l’entité a apporté une aide financière à une entité structurée non consolidée pour laquelle elle ne fournit as les informations requises, elle doit indiquer : comment elle a déterminé à quelles entités structurées elle a apporté une aide financière; les revenus tirés de ces entités structurées au cours de la période de présentation de l’information financière, avec une description des types de revenus présentés la valeur comptable (au m sfert) de tous affect its own returns Main decisions 1. De facto » control DEntity can control With less than 50% of voting rights. ClFactors to consider include: Size of the holding relative to the size and dispersion of other vote olders potential voting rlghts Other contractual rights Olf the above not conclusive consider additional facts and circumstances that provide evidence of power (eg voting patterns previous board meeting, etc) 2. Structured entities DGeneral principles apply for assessing control for all types of entities. . Potential Voting Rights CISubstantive potential voting rights (PVR) can give the holder power CIConsider the terms and conditions, including: 4. Whether there are any barriers that revent the holder from exercisine the same basis for consolidation* DControl assessment for voting interest entities differ – power With less than a majority of voting rights – Consideration of options and convertible instruments 2. onvergence FRS 12: Cl Disclosures relating to unconsolidated structured entities (or variable interest entities) are very similar DGeneraIly IFRS 12 goes further because – Information about a reporting entitys risk exposure from involvement With structured entities that it sponsored but With which it is no longer involved – More information about consolidated entities (and material joint ventures and ssociates) * Based on FASB issuing principal agent guidance Outlook – Joint FASB/IASB Investment Entity ED 1.
Investment company level measure investments in controlled entities at fair value through profit or loss measure investments in joint arrangements and associates at fair value through profit or loss 2. Non investment company parent level Difference to FASB ED consolidate all controlled entities even if controlled through an investment entity subsidia consolidate all controlled entities, even if controlled through an investment entity subsidiary
